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税收和通货膨胀-帮助而不是阻碍你的借贷成本!

凯文康纳利
2007年4月

当涉及到评估特定财务方法的税务影响时,根据所选的选项类型,即无论是直接贷款,租赁或租购由于每个选项的治疗方法略有不同,因此我们将分别检查每个选项。

对于这三种财务类型,需要回答的两个问题是——什么可以作为税收的销账?这对于节省税收意味着什么呢?

什么可以作为税款的销账?

换句话说,什么是免税费用?税收减免费用的一般经验法则是,它们必须是与本年度经营业务相关的成本。这些类型的费用可以用来减少你的免税收入,这样就可以减少你的最终税单。使用借款必须支付的利息成本是一个明显的免税费用类别。

另一个考虑因素是,所购买的项目是否被视为资本项目,该资本项目不是为转售而购买的,且通常将用于经营多年。资本购买的例子包括建造的建筑物和购买用于农场的机械或设备。所有这些资产在业务过程中使用时通常会失去价值,即它们会贬值。因此,折旧可以作为一项支出来抵减营业收入。收入对如何使用折旧津贴有着非常严格的规定,他们甚至给它起了自己的名字——资本津贴。与资本津贴相关的一个关键规则是,只有资产的实际所有者才能享受这些津贴。这些津贴的可用年数因资产类型而异,但一般为8年(厂房和机械)和7年(建筑物)。

通货膨胀有影响吗?

通货膨胀是指由于商品价格上涨,特定数量货币的购买力随着时间的推移而下降。当你最初在一段时间内借到一笔钱,直到你支付最后一笔分期付款时,这笔钱的价值会低于你的分期付款,而且你的分期付款的购买力也会低于贷款发放时的购买力。使用借来的资金购买某物,并通过在一段时间内分摊偿还金额,可以使通货膨胀效应开始,并实际降低为购买机器提供资金的实际成本。

现在,我将使用购买机器的示例依次查看每个融资选项。

贷款融资

大多数贷款的结构都是这样的,即在一定时期内分期偿还最初的借款金额。每一笔贷款还款都由两部分组成:资本金和利息部分。设置还款的一个特点是还款期内,还款或多或少保持不变,但随着贷款逐步偿还,资本和利息组成会发生变化。在早期阶段,偿还主要由利息和少量的资本金组成,但接近贷款期限结束时,利息部分相当小。正如我们已经说过的,只有支付的利息才被视为可扣除税款的费用。因此,在贷款后的早期阶段,税收减免更大,当利息较高,并随着贷款的偿还而逐渐下降时。

方程式的另一部分是,通过使用贷款收购资产,您获得了资产的所有权,对于合格资本资产,这意味着您可以获得资本津贴。


示例:5年内以6%的利率借入10000欧元的贷款,每年偿还2374欧元。

租赁

租赁经常被用来为购买机器提供资金。租赁公司购买机器,然后租赁机器,作为定期付款的回报。实质上,资产是由租赁公司出租的。既然你是在租赁资产而不是拥有它,资本津贴不能申请。因此,唯一可以获得的税收减免是在这一年内支付的租赁款总额。租赁付款由租赁成本以及租赁结束时机器的可能剩余价值决定。租赁成本以利率为基础,可以协商。剩余价值,这是机器在租赁结束时的估计价值,将与机器的使用小时数密切相关。较低的使用率将提高剩余价值,并降低租赁付款。

当您使用租赁资产时,除非您在约定的租赁期结束时从租赁公司购买,否则您将不会合法拥有该资产。购买这台机器可能会造成税收问题,因为有时它可能会导致从已经支付的租赁款中获得的税收减免被追回。这可能导致本年度所得税负债高于正常水平。这里要注意的关键领域是租赁协议结束时租赁机器的剩余价值。租赁结束时的价值越低,税收问题就越少。租赁公司一般会同意延长租赁期限或创建一个二次租赁期来解决这个问题。它们还将促进机器与新机器的交易,并重新开始租赁。一般来说,租赁只适用于折旧率高且在租赁结束时转售价值低的资产,或将定期交易为新模型的资产。

分期付款购买

分期付款或惠普财务部也常用于为机械采购提供资金。这类融资与直接贷款非常相似,因为分期付款购买公司对购买机器的资金收取利息。两者之间的主要区别在于,在分期付款支付之前,分期付款购买的法定所有权不会转移。即使从税收的角度来看,机器的用户没有合法拥有机器,但用户是受益所有人,因此有权就机器的净值申请资本津贴。分期付款购买机器的实际成本是现金价格和全额分期付款购买价格之间的差额,例如:如果机器的现金价格为30000欧元,而HP价格为42000欧元,则租购成本为12000欧元。

租购协议的一个复杂的方面是,它们通常有大量的最终付款或大额付款。这在当年不是完全免税,但利息部分必须在整个租购期间分摊。